Inwestuj z insiderem z perspektywy czasu

Kilka miesięcy temu przedstawiłem analizę spółki Mennica Polska S.A. przeprowadzoną na podstawie przekazanych za pośrednictwem systemu ESPI komunikatów na temat transakcji osób powiązanych ze spółką i posiadających dostęp do poufnych informacji na temat spółki. Jeśli rzuciliście okiem do tego wpisu to wiecie, że na przełomie 2012 i 2013 roku dokonano dwóch dużych transakcji sprzedaży akcji spółki, opiewających niemal na równowartość całych poprzednich zakupów. Odczytałem to jako możliwy koniec trendu wzrostowego.

Teraz postanowiłem wrócić do tej analizy i sprawdzić, czy faktycznie insiderzy mieli rację. Czerwona strzałka na wykresie obrazuje ostatnią transakcję sprzedaży opisaną we wpisie z 6 marca. Okazuje się, że od tamtego czasu insiderzy nie dokonywali już żadnych transakcji akcjami spółki. A jak zmienił się wykres?

Okazuje się, że od czasu dużej sprzedaży przez osoby z dostępem do informacji poufnych cena akcji spadła z ok. 21 zł do 16 zł za akcję, czyli o przeszło 28%.

Sytuacja ta pokazuje nam z jednej strony, jak ważne jest obserwowanie ruchów inwestorów posiadających szerszy dostęp do informacji na temat spółki. A po drugie, Mennica wydaje się być szczególnie przewidywalna pod tym akurat względem. Pozostaje obserwować ESPI, kiedy zaczną znów kupować...

Testowanie pomysłu na system inwestycyjny cz.4

W kolejnym nagraniu rozwijamy kodowanie oraz sięgamy po pierwsze wnioski. Poznacie również kilka szczegółów na temat zasad budowania systemów inwestycyjnych.

Recenzja - J.M. Lempart, G. Zalewski - Leksykon formacji świecowych

Niewiele się w Polsce wydaje na temat inwestowania w oparciu o formacje świecowe. Trochę więcej na ten temat mówi i pisze się w Internecie, gdzie na różnego rodzaju forach użytkownicy wymieniają się opiniami na temat skuteczności formacji świecowych. Oczywiście jest też sektor analityczny, który ogranicza się do skomentowania, że na wykresie powstała taka to a taka formacja świecowa, która zapowiada wzrosty lub spadki. Ale tym się zajmować nie będziemy.

Niedawno wpadła w moje ręce wydana nakładem Wydawnictwa Linia książka dotycząca formacji świecowych. Nie jest to podejście, które stosuję we własnym inwestowaniu, ale trzeba poszerzać horyzonty, więc wnikliwie się z nią zapoznałem. Muszę powiedzieć, że moja dotychczasowa znajomość świec japońskich i budowanych na ich podstawie formacji okazała się wielce znikoma w porównaniu z tym, co przeczytałem w leksykonie.

Początkowe teoretyczno-historyczne wprowadzenie do tematyki świec japońskich pozwala każdemu, nawet początkującemu, dość sprawnie poruszać się po książce. Podkreślenia wymaga fakt, że jest to właśnie leksykon, czyli zebrane zestawienie poszczególnych formacji, pogrupowanych według odpowiednich kategorii. Możemy tu więc znaleźć zarówno formacje składające się z jednej, jak i dwóch lub trzech świec.

Tym, co wyróżnia tę pozycję i jest jej zdecydowanie silną stroną są testy poszczególnych formacji. Dzięki nim poznajemy nie tylko konstrukcję, ale też częstość występowania oraz skuteczność danego układu świecowego. Badania były prowadzone na dużej ilości danych oraz na różnych instrumentach, od spółek po indeksy i kontrakty. Pozwala nam to zorientować się, czy formacje, do których przywiązywaliśmy dotychczas wielką wagę, w istocie prognozują oczekiwany ruch na rynku.

Dodatkowym walorem tej książki jest forma, w jakiej się ukazało. Rzadko spotyka się literaturę giełdową wydaną z tak wielką starannością. Twarda okładka, papier bardzo dobrej jakości oraz ogólna staranność wykonania sprawiają, że czytanie tej książki jest prawdziwą przyjemnością.

Sądzę, że wszyscy, którzy interesują się formacjami świecowymi, powinni do niej zajrzeć.

A więcej recenzji na specjalnie do tego zbudowanej stronie.

Testowanie pomysłu na system inwestycyjny cz. 3

I nadszedł czas na kolejną część testowania pomysłu na system inwestycyjny. Tym razem zaczynamy bawić się kodem :)

Zagrania pod formację prostokąta

Wielokrotnie, zarówno na blogu, jak i w moich nagraniach publikowanych w YouTube wspominałem o tym, że wolę kupować nisko, najlepiej przy wsparciach, aby można było ustawić ciasnego stop lossa. Formacja prostokąta jest tutaj bardzo dobrą okazją do takich zagrań.

Jeśli pamiętacie, w lipcowych Spółkach Ciekawych Technicznie postanowiłem kupić akcje Comarchu. Dla chcących sobie odświeżyć moją analizę, szczegóły możecie poznać tutaj i tutaj. Zgodnie z zapowiedziami, kupiłem akcje na pierwszej sesji lipca i trzymam je do dzisiaj i postanowiłem o nich napisać, ponieważ cena akcji znajduje się na górnym ograniczeniu prostokąta. 

Niebieska strzałka pokazuje moją chwilę wejścia. Cena nie jest szczególnie istotna, bo sama świeca jest dość krótka. Ponadto spółka zdążyła odciąć jeszcze prawo do dywidendy o wartości 1,80% na datę ustalenia. Tak więc realnie zyski są trochę wyższe niż pokazuje wykres.

I pojawia się teraz kilka kwestii, co można w tej sytuacji zrobić. Oczywiście jednym rozwiązaniem jest sprzedaż akcji. Spółka znajduje się na technicznym oporze, wypracowała jednocześnie zysk, który dobrze by było w jakiś sposób zabezpieczyć. Ja jednak wolę tylko podciągnąć zlecenie obronne, ale zostawić jednocześnie cenie miejsce na ruch w górę, aby mogła wyjść z formacji prostokąta górą, zgodnie z kierunkiem dotychczasowego trendu.

Osoby zainteresowane odsyłam do innego wpisu na temat gry w ruchu bocznym, a wszystkich do nagrań, które kiedyś podlinkowałem, a które bardzo dobrze sprawdzają się w takich właśnie sytuacjach.

Konkurs na najładniejszą formację cenową rozstrzygnięty

Minęły zaplanowane terminy, głosy zostały oddane i udało się ostatecznie wyłonić trzy najładniejsze wykresy, które według czytelników bloga najlepiej spełniają kryteria formacji postawione przez zasady klasycznej analizy technicznej. Przypomnę, że wybierać mogliście spośród formacji zgromadzonych tutaj.

Pierwsze miejsce zajął użytkownik Obrona Fortu ze spółką JSW:

Druga lokata to użytkownik fabian2 i spółka Eurocash:

Trzecie miejsce to Partyzant z propozycją formacji na ATM Grupa:

Zwycięzcom gratuluję i zapraszam do kontaktu mailowego w sprawie odbioru nagród.

Bohaterowie naszych czasów VOL. 2

Bohaterów przybywa...

Kilka miesięcy temu wyraziłem swoją irytację falą artykułów, w których pracownicy korporacji rzucają robotę i zaczynają spełniać marzenia. Okazuje się jednak, że ciągle podjęcie takiej decyzji uważane jest przez niektórych redaktorów za coś heroicznego. I tak można rzucić pracę w korporacji i:

• zostać surferem
• zostać rolnikiem
• założyć firmę
• założyć kawiarnię
• założyć kawiarnię 2
• motywować ludzi
• podróżować z dziećmi
• pokazywać ludziom nowe możliwości
• robić to samo, ale na swoim
• budować studnie
• zostać magikiem
• produkować meble

Jest jeszcze wiele rzeczy, które można robić po rzuceniu pracy w korporacji. Tyle tylko, że jest tutaj jeden wspólny mianownik: pieniądze. Zazwyczaj po kilku lub kilkunastu latach na dobrze opłacanym stanowisku ma się już odłożoną ładną sumkę, która nie tylko zabezpiecza nas finansowo na resztę życia, ale też pozwala na spełnianie marzeń i podejmowanie śmiałych projektów. W skali całego kraju osób, które mogą sobie z dnia na dzień ot tak przestać pracować nie jest szczególnie wiele. Zwłaszcza, jeśli uwzględnimy tylko osoby zatrudnione u kogoś, odcinając przedsiębiorców.

Większość społeczeństwa, gdyby z dnia na dzień straciła pracę (bo przecież rzucenie jej byłoby  finansowym samobójstwem), ma przed sobą nieco inne perspektywy:

• zostanie bezrobotnym
• szukanie innej pracy
• przejście do szarej strefy
• sprzedaż majątku (mieszkanie) i radykalne cięcie kosztów
• przejście na utrzymanie bliskich.

Wybaczcie, że tym razem nie ma hiperłączy, ale to nie są historie opisywane w prasie. O tym, że kilkaset osób traci pracę w fabryce się nie pisze (z punktu widzenia jednostki), a są to sytuacje o wiele częstsze niż porzucanie korporacji dla podróżowania po świecie.

Nie chcę, abyście odnieśli wrażenie, że pluję jadem, czy też z niechęcią odnoszę się do osób, które zapracowały na swój sukces i teraz konsumują jego owoce. Co więcej, zachęcam do przeczytania tych wszystkich historii, abyście nabrali motywacji dla samodzielnego zatroszczenia się o przyszłość, bez liczenia na pracodawcę i zastanawiania się już od września, czy będzie "koperta" na gwiazdkę.

Praca w korporacji ma swoje wady, ale takowe posiada każda praca. Zapewniam Was, że mój pracujący fizycznie w tym upale ojciec też potrafi wymienić wiele niedogodności swojego zajęcia. I są to niedogodności, o których wielu pracowników korporacji co najwyżej czytało w książce lub gazecie. 

Myślę, że własnie na fali tych artykułów pojawia się kilka głosów przeciwnych, pokazujących że praca taka ma swoje zalety, i ma całkiem pokaźne grono zwolenników.

Tak więc nic nie jest jednostronnie białe lub czarne, dobre lub złe. A decyzja o rzuceniu pracy, mimo że z pewnością poważna, nie jest aż tak trudna dla osób posiadających zabezpieczoną przyszłość. Jak przecież wiemy, pogoda jest dla bogaczy, a całej reszcie wieje raczej w twarz niż w żagle...

Ale z drugiej strony może to właśnie jest czas, żeby coś w swoim życiu zmienić?

Testowanie pomysłu na system inwestycyjny cz. 2

Może nie wszyscy zauważyli, ale na kanale Humanisty na YouTube ukazało się już drugie nagranie z cyklu o testowaniu systemu inwestycyjnego. Omawiam w nim źródła inspiracji do tworzenia własnych systemów inwestycyjnych, a także wyjaśniam, jak ja wpadłem na testowaną koncepcję.

Co ważne, omawiam też zasady otwierania pozycji, co jest szczególnie istotne w kontekście prowadzenia późniejszych testów.

Zgodnie z zapowiedziami, kolejne nagranie ukaże się, gdy uzyskamy 430 subskrybentów :)

Głosowanie na najładniejszą formację cenową

Jak to zapowiedziałem kilka tygodni temu, rozpoczynamy głosowanie na najładniejszą, najbardziej podręcznikową formację cenową. Przez ostatnie dni uczestnicy zgłosili 9 wykresów, które możecie obejrzeć w poświęconej temu zakładce na blogu. 

Zachęcam wszystkich do zapoznania się ze zgłoszonymi formacjami cenowymi oraz do głosowania. Ankieta znajduje się po prawej stronie bloga. Możecie to robić do soboty, 10 sierpnia, a w niedzielę zostaną ogłoszone wyniki i wyłoniony zwycięzca.

A poniżej wszystkie zgłoszone formacje cenowe:

#1 Mika - JW Construction

#2 Mika - Vindexus

#3 jansen - Barlinek

#4 fabian2 - CEZ

#5 Obrona Fortu - JSW

#6 Obrona Fortu - Grupa Azoty

#7 fabian2 - Eurocash

#8 Kubek - Makarony Polskie

#9 Partyzant - ATM Grupa