Wysoka zmienność implikowana na opcjach pokazuje, że rynek jest bardzo zmienny i niespokojny. Opcje są wtedy drogie.
Zazwyczaj krzywa zmienności opcji (volatility skew) pokazuje, której strony rynek bardziej się boi. Jeśli zmienność na putach jest wyższa niż na callach, oznacza to że rynek boi się spadków. Tam drzemie strach.
W przypadku np. ropy i ewentualnego problemu z podażą ropy, jej cena wystrzeli w górę (lub rynek będzie tego oczekiwał). Wtedy zmienność implikowana opcji call na ropę będzie wyższa niż put.
Proszę o wyjaśnienie tematu, tego patrzenia na opcje, bo bardzo to dla mnie niezrozmiałe, co ma tu zmienność do gadania itd.
OdpowiedzUsuńWysoka zmienność implikowana na opcjach pokazuje, że rynek jest bardzo zmienny i niespokojny. Opcje są wtedy drogie.
OdpowiedzUsuńZazwyczaj krzywa zmienności opcji (volatility skew) pokazuje, której strony rynek bardziej się boi. Jeśli zmienność na putach jest wyższa niż na callach, oznacza to że rynek boi się spadków. Tam drzemie strach.
W przypadku np. ropy i ewentualnego problemu z podażą ropy, jej cena wystrzeli w górę (lub rynek będzie tego oczekiwał). Wtedy zmienność implikowana opcji call na ropę będzie wyższa niż put.