Zapisz się na newsletter i odbierz bezpłatne szkolenie!

Portfel SCT

Postanowiłem rozpocząć prowadzenie portfela Spółek Ciekawych Technicznie. Moi stali czytelnicy wiedzą, że jest to comiesięczne zestawienie spółek znajdujących się w trendzie wzrostowym lub też zapowiadających zmianę trendu na wzrostowy. Zawsze na przełomie miesiąca pojawia się nowe zestawienie, w którym szukam takich właśnie walorów. Aktualne zestawienie można znaleźć na kanale w serwisie YouTube lub na blogu.


Od pewnego czasu nosiłem się z myślą, żeby stworzyć publiczny portfel do prezentowania teoretycznych wyników generowanych przez spółki znajdujące się w trendzie wzrostowym. Z drugiej strony, wprowadzenie wielu elementów do takiego portfela wymagałoby poświęcania mu dość dużej uwagi. Dlatego postanowiłem całość zaprezentować w bardzo uproszczonej formie. Poniżej znajdziecie główne założenia tego portfela:

  • data początkowa: 1 stycznia 2015r.
  • kapitał początkowy: 100 000 zł
  • benchmark: indeks WIG
  • instrumenty: spółki z GPW
  • dywersyfikacja: maksymalnie 10 spółek w portfelu, kupno nowej spółki za nie więcej niż 10% wartości portfela
  • transakcje: wymiana spółek (kupno i sprzedaż) odbywają się raz w miesiącu, w pierwszym dniu nowego miesiąca. Spółki są kupowane i sprzedawane po cenach zamknięcia ostatniej sesji mijającego miesiąca. Pierwszy skład portfela zakupiony został w dniu 30.12.2014r. Pierwsze przetasowanie według cen zamknięcia z dnia 30.01.2015r.
  • stop lossy i zarządzanie ryzykiem: brak. Tylko rewizja dokonywana raz w miesiącu.
Jak widzicie, będzie to portfel dość spokojnie zarządzany. Chodzi z jednej strony o to, żebym nie miał z nim za dużo roboty, ale z drugiej także o to, żeby uniknąć chaotycznych ruchów polegających na wychodzeniu z rynku i odnawianiu pozycji. Interesują nas trendy, a więc trzeba im trochę zaufać i pozwolić zarobić pieniądze.

Głównym ryzykiem przy takim podejściu jest nagłe załamanie na rynku, gdzie stracą ogólnie wszystkie walory. Brak stop lossów w tym wypadku zaboli. Druga sprawa to okres bessy i trendy spadkowe. Wtedy spółki będą traciły razem z całym rynkiem. W takich okresach zazwyczaj mniej spółek wygląda atrakcyjnie, a więc część portfela będzie utrzymywana w gotówce lub nawet cały portfel będzie pozostawał na rynku. Ze względu na tę ekspozycję na spółki, benchmarkiem będzie indeks WIG.

Poniżej comiesięczne zestawienia stanu portfela, publikowane na początku każdego miesiąca:
- styczeń 2015
- luty 2015
- marzec 2015
- kwiecień 2015
- maj 2015
- czerwiec 2015
- lipiec 2015
- sierpień 2015
- wrzesień 2015
- październik 2015
- listopad 2015
- grudzień 2015
- styczeń 2016
- luty 2016
- marzec 2016
- kwiecień 2016
- maj 2016
- czerwiec 2016
- lipiec 2016
- sierpień 2016
- wrzesień 2016
- październik 2016
- listopad 2016
- grudzień 2016
- styczeń 2017
- luty 2017
- marzec 2017
- kwiecień 2017
- maj 2017
- czerwiec 2017
- lipiec 2017
- sierpień 2017
- wrzesień 2017 - przeprowadzony w formie webinaru
- październik 2017
- listopad 2017

Poniżej znajdziesz aktualną wartość portfela i jego skład. W miarę przybywania danych, rozbudowie ulegnie część dotycząca transakcji archiwalnych oraz wykres ukazujący relację wartości portfela do jego benchmarku, czyli indeksu WIG. 

Jeśli chcecie być na bieżąco z aktualizacjami, polubcie Humanistę na facebooku i zapiszcie się na newsletter.




39 komentarzy:

  1. marca jeszcze nie ma, a czytając wykres można odnieść wrażenie, że wyniki portfela dla marca już są :D

    OdpowiedzUsuń
  2. Ładny wynik, ale czy nie warto odnieść się do SWIG ? większość spółek posiadasz właśnie z tego koszyka.
    Rates of Return: 3 Months: +9.98%, YTD: +11.07%
    http://stooq.com/q/?s=swig80&c=3m&t=l&a=lg&b=0

    Wtedy idziemy prawie łeb w łeb SWIG :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Benchmarkiem zawsze będzie dla mnie szeroki rynek. Przyjdzie czas, że będę miał duże spółki lub nie będę miał spółek wcale (tylko gotówkę). Nie będę się przecież wtedy odnosił do stopy procentowej, jako benchmarku :)

      Trzymam się WIGu, bo on oddaje szeroką tendencję. A mój portfel ma być od niego lepszy nie tylko teraz, kiedy małe spółki rosną, ale również wtedy, kiedy małe spółki będą leciały na pysk.

      Usuń
  3. Ja bym się chciał zapytać jakimi kryteriami poza wyraźnym trendem wzrostowym się kierujesz dobierając do portfela spółki. Tzn. czy nie obawiasz się, że spółka, która rośnie od np. 2 lat nie ma najlepszego czasu już za sobą (czyt. trend się zaraz skończy)? Czy badasz spółki pod jakimś innym kątem właśnie w tej materii (oscylatory, analiza fundamentalna, coś innego)? Zaintrygowało mnie to po Twoim webinarium u Squaber'a. Zresztą widać, że w obserwowanych masz inne spółki (rezerwowe, że tak się wyrażę) czekające na swoją okazję. Dlaczego zatem miejsce w portfelu wygrały te, które tam w tej chwili są, a nie te rezerwowe?
    Z góry dzięki za odpowiedź

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Po pierwsze, staram się, żeby trend był stabilny. Im bardziej gładki tym lepiej. Po drugiej, lubię korekty w trendzie. Nie lubię kupować maksimów, wolę kupować cofnięcia w nadziei, że trend będzie kontynuowany. Nie stosuję innych narzędzi technicznych, podstawą jest dla mnie wykres spółki.

      Co do tych innych spółek, nie są to spółki rezerwowe, zostały z dawnych czasów.

      Generalnie szukam spółek w stabilnych trendach wzrostowych. Nie boję się, że trend się zatrzyma, bo już zbyt długo trwa. Dlatego też nie kupuję spółek spadających - bo nie sądzę, żeby prawdopodobieństwo odwrócenia trendu spadkowego na wzrostowy było wysokie.

      Usuń
  4. Ja również dołączam się pod pytaniem Bena.

    OdpowiedzUsuń
  5. Czy Pelion nie powinien aktualnie wyleciec z SCT? Kurs ostro nurkuje a do wsparcia jeszcze z 4%. Wyglada to zle, az dziwia mnie obroty. Moze ktos tym tak steruje?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Rewizja składu portfela dopiero za tydzień. Wtedy sprawdzę, czy faktycznie należy się go pozbyć :)

      Usuń
  6. Work Service mocno dołuje, poniżej 16 zł może zrobić się gorąco i tam też przydatny może okazać się stoploss

    Jestem ciekaw nowego notowania SCT i rewizji portfela.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Będzie rewizja, oj wyleci kilka spółek :)

      Usuń
  7. Wiem, że w tym portfelu czegoś takiego nie robisz, ale może masz z tym jakieś doświadczenia na rachunku rzeczywistym. Pomysł przyszedł obserwując zachowania cen po publikacji raportów rocznych i kwartalnych (np. TFO czy Pelion). Chodzi o to, by w przeddzień publikacji raportu ustawić zlecenie stoploss pare procent pod minimum z tego dnia. W ten sposób można by mocno ograniczyć stratę jednocześnie pozostawiając spółkom miejsce na wzrost (obecnie np Wielton lub Kernel).

    Co o tym sądzisz?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pytanie, czy zawsze przed każdymi danymi będziesz pamiętał, żeby to zrobić. Ja sobie tego nie wyobrażam, bo jest wiele czynników, które bujają ceną. Zwykły stop loss powinien dac radę.

      Usuń
    2. Może nie za bardzo jest możliwość ciągłego monitorowania komunikatów ze spółek, ale przy parunastu spółkach można raz na kwartał spojrzeć na daty publikacji sprawozdań, tym bardziej że bardzo wiele z nich zostało opublikowanych 15.05. Zrobię mały test o ile mniej można było stracić (lub zyskać) niż gdyby robić rewizję na koniec miesiąca. Możliwa że gra okaże się warta świeczki

      Usuń
  8. Ciekawa bedzie decyzja Radka nt. Pelionu. Spolka ta troche sponiewierala portfel SCT, przelamala wsparcie, zlamala formacje spodka, mimo to odbija sie dzisiaj od luki hossy z 16.05.2013. Duza zmiennosc na dzisiejszej sesji z okolo -6% do +5%. Obrot nadal nie powala i jest od dluzszego czasu niski. Sternik szybkim ruchem moze pojsc na 80zl jak rowniez przelamac w dol 60zl przy tej plynnosci. Wszystkiego dowiemy sie w nastepnym odcinku :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Chyba wyleci. Zanegowała tym ruchem całą formację, więc nie wygląda już ona "ciekawie technicznie" :)

      Usuń
  9. Synthos, Kernel, PKP Cargo - wszystkie trzy sa blisko linii trendu oraz kluczowych oporow. Moze cos podpasuje do twojego portfela bo w moim pewnie wszystkie one wyladuja.

    OdpowiedzUsuń
  10. witam
    dlaczego rainbow tours ? nie jest juz ciekawie technicznie ?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Moim zdaniem Rainbow Tours przełamała trend. To sprawia, że zdecydowałem się ją wyrzucić z portfela.

      Usuń
  11. Radku chyba pominoles - forte placilo jakis czas temu dywidende, a nie jest ona uwzgledniona. Na kruku tez chyba jakas dywidenda byla. Od dywidendy automatycznie odcina sie podatek, a takze od zyskow. Moze trzeba uwzglednic to w PCT bo zwrot z inwestycji okaze sie troszke inny.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie pomijam dywidend. W ciągu miesiąc dopisuję je do tabeli, a pod koniec miesiąca wliczam do wartości wolnej gotówki. Tak więc wszystkie dywidendy dołączane są do portfela.

      Co do podatku od dywidendy, przyjmuję wariant IKE i nie odcinam podatku. Nie jest wielkim osiągnięciem zreplikowanie takiego portfela na koncie IKE, gdzie nie płaci się podatku. Moim zdaniem trzeba promować ten typ inwestowania.

      Usuń
  12. Witam. Przygladam portfelowi SCT i zastanawia mnie pewna kwestia.
    Otoz w dniu:
    31.03. sprzedales TFONE za 8910 i kupiles Kruka za 9277 (bilans -367)
    30.04. sprzedales ING za 10042 i kupiles Workserv za 10414 (bilans -372)
    31.05. sprzedales Workserv za 8738 i kupiles Alumetal za 8724 (bilans +14)
    31.05. sprzedales Pelion za 8044 i kupiles Monnari za 8691 (bilans -647)
    30.06. sprzedales GinoR za 10095 i kupiles Sanok za 11068 (bilans -973)
    30.06. sprzedales Rainbow za 11553 i kupiles Herculesa za 11092 (bilans +461)
    Z powyzszych transakcji wynika bilans ok. -1900 zł ktore "dolozyles" spoza portfela.
    Prosze mnie poprawic jesli sie myle, ale czy wartosc portfela nie jest zawyzona w wyniku "dofinansowania" zakupow nowych akcji po tym jak straciles czesc kapitalu na sprzedazy starych, abstrahujac juz od tego czy portfel jest wirtualny czy rzeczywisty.
    &BTW bardzo ciekawy blog. Gratuluje i pozdrawiam. Karol

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie wydaje mi się. Przede wszystkim nie możesz zapominać o części portfela, jaką jest gotówka oraz o dywidendach, które wpływają do portfela. Mają więc miejsce sytuacje, w których sprzedaję akcje o wartości 10 000 zł, a nowe kupuję za 10 500. I te 500 zł to wolna gotówka, dotychczas nie zagospodarowana, która pozostaje z poprzednich transakcji oraz spływających w międzyczasie dywidend.

      Zauważ, że we wpisie z 15 stycznia jest 471,53 zł wolnej gotówki (resztówki po kupnie pierwszych pakietów akcji). W zestawieniu z 1 kwietnia 2015 tej gotówki jest już 104,97 zł. Różnica 366,56 zł jest właśnie kwotą, o którą nie zgadza Ci się miesiąc.

      Z kolei w kolejnym miesiącu pojawia się dodatkowa kwota w postaci 232 zł dywidendy z Pelionu plus dywidenda z ING, które w tym zestawieniu sprzedałem. I to jest kolejna gotówka, która niby "trafia" do portfela. W rzeczywistości spływa ona z dywidend.

      Pozdrawiam i dzięki za czujność :)

      Usuń
    2. czyli chcąc być corect nie nalezy wskazywać wartośći kapitału 100.000 ale ją korygować o zyski , straty i dywidendy- jak to robimy in real world:). Też mi to nie pasowało.

      Usuń
  13. Cześć,

    A może, żeby uciąć dyskusje o "takich czy innych" operacjach w portfelu, mógłbyś założyć portfel publiczny na myfund.pl tak jak np. robią to na forum stochwatch.pl (link: http://www.stockwatch.pl/forum/wpisy-5181p10_Portfel-uzytkownikow-STOCKWATCH-2015.aspx) i inni blogerzy (np: http://microinvest.nazwa.pl/3portfele/wordpress/ lub http://1do1.biz.pl/2015/08/podsumowanie-portfela-1do1-gpw-lipiec-15/)?

    Myślę, że i dla Twoich czytelników byłoby wszystko "czytelniejsze" i Tobie zajęło by dużo mniej czasu (np. nawiązując do powyższych wyjaśnień dywidendy w myfund.pl dodają się automatycznie)....

    Super blog :)

    Pozdrawiam,
    Kamil

    OdpowiedzUsuń
  14. Witam,

    Kiedy można spodziewać się aktualizacji portfela i propozycji spółek na wrzesień? :)

    Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  15. Cześć Radek,

    Obejrzałem twój ostatni film dot. ciekawych spolek - 2015 wrzesień.
    Obecnie, większość spółek które było w tym zestawieniu idzie na "-" minus.
    Jeżeli na koniec miesiąca (co miesiąc je podobno zmieniasz) wiekszosc spółek masz na minusie - to trzymasz ją dalej to ewentualnej poprawy czy co robisz?

    Pozdrawiam,
    czytelnik bloga

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To zależy od wielu czynników, W szczególności od ogólnego obrazu technicznego rynku i danej spółki oraz o poziomie straty, którą mam na danym papierze.

      Usuń
  16. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  17. Panie Radku, co robimy z Duonem? To już chyba koniec zabawy z tą spółką, prawda? Jak to mądrze rozegrać?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Duon już sprzedany. Nie ma co czekać na wyższą cenę.

      Usuń
  18. Ciekawie wygląda sytuacja z K2 Internet. Spółka w trendzie wzrostowym, zamieszanie na giełdzie nie straszne jej. Dodatkowo, prowadzony jest przegląd opcji strategicznych, podobnie jak było w przypadku Magellana i Duonu.

    OdpowiedzUsuń
  19. Skąd decyzja o zakupie Polnord?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Opowiadałem o tym w ostatnich Spółkach Ciekawych Technicznie:

      http://humanista-na-gieldzie.blogspot.com/2016/02/spoki-ciekawe-technicznie-luty-2016.html

      Usuń
  20. kiedy aktualizacja portfela?? tabelka i arkusz są aktualne na 2 czerwca.

    pzdr.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzięki za czujność, zaraz to uzupełnię.

      Usuń
  21. Konkurencja nie spi :)

    http://investjourney.pl/2017/01/22/tydzien-97-20-na-liczniku/

    OdpowiedzUsuń
  22. Co z tematem Spółek Ciekawych Technicznie. Będzie kontynuacja ?

    OdpowiedzUsuń

LinkWithin

Related Posts with Thumbnails