Spółki Ciekawe Technicznie - kwiecień 2016 - portfel -0,09%

Czy można stracić na rynku akcji w miesiącu, w którym indeks WIG wzrósł o 7%? Oczywiście można, jeśli się posiada w portfelu nieodpowiednie spółki lub też jeśli portfel świeci pustkami. Ten ostatni scenariusz zrealizował się w moim przypadku, gdyż portfel SCT zawierał w marcu zaledwie trzy spółki, których notowania zachowały się w miarę neutralnie.

Odpowiedź na wszystkie pytania daje wykres indeksu Wig20, który widzicie poniżej:

Pierwszą czerwoną strzałką zaznaczyłem miejsce, w którym znajdowaliśmy się miesiąc temu, a drugą czerwoną miejsce, w którym znajdujemy się dzisiaj. W poprzednim zestawieniu zakładałem, że rynek jest wykupiony, a przez to ryzyko korekty było w mojej ocenie dość wysokie. Dlatego też kupiłem do portfela jedynie spółkę Eurocash, pozostając przy zaangażowaniu w rynek w okolicach 30%.

Obecnie, jak widzicie, znajdujemy się jeszcze wyżej. Co to oznacza z mojej perspektywy? Że tym bardziej nie chcę kupować akcji. Oczywiście taki ruch cenowy sugeruje, że trend uległ odwróceniu, ale nie jestem zainteresowany kupowaniu na górce.

W takich sytuacjach pozostaję wierny mojej technice otwierania pozycji, którą prezentowałem podczas ostatniego webinaru. Sprawdza mi się ona od dłuższego czasu i uważam, że jest do bardzo dobre rozwiązanie również tym razem. Jeśli jeszcze nie oglądaliście nagrania z webinaru, możecie uzyskać do niego dostęp w Bazie wiedzy Humanisty na giełdzie.

Co więc zrobię? Nie kupuję w tym zestawieniu żadnych nowych spółek. Uważam, że rynek jest zbyt mocno wyciągnięty w górę i wolę zaczekać na korektę. Gotówka nie generuje strat, więc nie ponoszę w związku z tym żadnych kosztów, oprócz oczywiście kosztu utraconych okazji. Dlatego też nie publikuję w tym miesiącu nagrania prezentującego moje typy na najbliższe miesiące. Jeśli interesuje Was aktualny stan portfela SCT, bliższe informacje znajdziecie w specjalnej zakładce na blogu.

Jednak obecne warunki skłaniają mnie do zmiany zasad rządzących portfelem. W tak dynamicznej sytuacji może okazać się, że chciałbym otworzyć pozycję w połowie miesiąca, kiedy będzie do tego stosowny moment. Obecne zasady, zakładające że portfel będzie uzupełniany o nowe papiery tylko raz w miesiącu, nie pozwolą mi na takie zagranie, dlatego należy je w mojej ocenie zmienić. Od tej pory będę kupował akcje niezależnie od dnia miesiąca, aby w sposób maksymalny dostosować się do ruchów rynkowych i wykorzystywać je do zarabiania pieniędzy.

Sądzę, że obecnie ryzyko korekty jest bardzo wysokie. Mieliśmy za sobą silny ruch wzrostowy, a więc spadki również mogą mieć całkiem pokaźny wymiar, sięgający 150-200 pkt. Postanowiłem więc, trochę w formie prima aprilis, postawić pieniądze na ruch spadkowy. Zagranie to nie będzie liczone do wartości portfela, a jego celem jest pokazanie Wam, jak można wykorzystywać różne nadarzające się okazje. Traktujmy to więc jako eksperyment i zabawę.

Raz jeszcze przyjrzyjmy się z bliska indeksowi Wig20.

Jak widzicie, otarliśmy się o poziom 2000 pkt, który jest silnym oporem technicznym. Zamierzam zagrać na odbicie od tego poziomu. W piątek rynek zamknął się na poziomie 1973 pkt. Jako stop loss posłuży nam poziom 2050 pkt. Te 77 punktów ryzyka stanowi niecałe 4%, a więc jest to poziom dość umiarkowany.

Uznałem, że na tej transakcji chcę zaryzykować 7% wartości portfela, czyli ok. 7 500 zł. Do zagrania wykorzystam instrument o egzotycznej nazwie INTSW2011544. Jest to certyfikat turbo służący do gry na spadki indeksu Wig20. Obecnie cechuje się on dźwignią finansową na poziomie 11,1. O tym, czym dokładnie jest taki certyfikat, przeczytacie w jednym z kwietniowych tekstów.

Podczas piątkowego zamknięcia certyfikat można było kupić po cenie 1,78 zł za jedną sztukę. Postanowiłem kupić certyfikaty o wartości 15 000 zł. Wiedząc, że dźwignia wynosi 11,1, strata 4% na indeksie, wyniesie ok. 45% straty na certyfikacie. A zatem z naszej pozycji ryzykujemy 6 750 zł, mieszcząc się w założonych ramach. W przyszłości pokażę, gdzie tkwi niebezpieczeństwo w takim rozumowaniu, ale na razie opieramy się na powyższym założeniu.

Ile można zyskać? Zakładając że rynek spadnie o 150 punktów, czyli o 7,6%, możemy zarobić 83% wartości naszej pozycji (7,6*11%), czyli z grubsza dwukrotnie więcej niż ryzykujemy. W tym rozumowaniu też tkwi haczyk, ale o tym innym razem.

A zatem kupujemy do portfela 8 426 jednostek certyfikatów. Zobaczymy, co wyjdzie z tego naszego eksperymentu. Mam nadzieję, że efekty zagrania dadzą wiele do myślenia.

Przy okazji podrzucam informację o konkursie, który organizuje Squaber. Aby wygrać iPada Air 2 należy skorzystać z oferty Squabera w pakiecie rocznym, razem z pakietem edukacyjnym, a następnie wytypować portfel 5 spółek. Jeśli portfel w ciągu 20 sesji pokona indeks WIG o więcej niż 2,5% i znajdzie się w gronie najlepszych 25 portfeli, otrzymacie właśnie iPada Air 2. Więcej szczegółów na stronie konkursu lub pod poniższym bannerem.