Spółki Ciekawe Technicznie - siepień 2015 - portfel SCT +7,94%

W środku wakacji czas poszukać kolejnych spółek, które mogą w najbliższych miesiącach (a najlepiej latach) zachować się lepiej od szerokiego rynku. W tym miesiącu również znalazłem kilka ciekawych wykresów, więc jest w czym wybierać. A kiedy obejrzycie już nagranie, wróćcie koniecznie do dalszej części tekstu, ponieważ dzieją się tam spektakularne rzeczy.

Portfel Spółek Ciekawych Technicznie wzrósł w lipcu o 7,94% osiągając tym samym swoje historyczne maksima. Co więcej, dokonał tego w sytuacji bardzo trudnej dla inwestorów akcyjnych, gdyż indeks WIG, będący benchmarkiem dla portfela, stracił na wartości 1,08%. Można więc powiedzieć, że jest to podwójne zwycięstwo tego portfela. Wykres przedstawia się następująco:

Widać bardzo wyraźnie różnicę pomiędzy zachowaniem portfela, a indeksu WIG. Pierwszy odrobił straty z dwóch poprzednich miesięcy i ustanowił nowe, bardzo wyraźne maksima. Od początku roku jest to już wzrost o prawie 21%. Z kolei indeks szerokiego rynku zaliczył trzeci z rzędu spadkowy miesiąc, znajdując się zaledwie o 2,60% wyżej niż na początku stycznia.

Wyniki te pokazują przewagę podejścia opartego na selekcji spółek. Co prawda portfel prowadzony jest dopiero od siedmiu miesięcy, a więc nie posiadamy dużej ilości danych przemawiających za skutecznością lub brakiem skuteczności strategii, ale można już wysnuć pierwsze wnioski. Widać wyraźnie, że w okresie wzrostów spółki wchodzące w skład portfela tracą relatywnie podobnie. Nie bez wpływu na notowania był brak zleceń obronnych stop loss, co przełożyło się na przypadki strat przekraczających 20% w jednym miesiącu. Ich wyeliminowanie dałoby jeszcze lepsze rezultaty i od zestawienia czerwcowego faktycznie stop lossy są obecne. Po zakończeniu okresu spadków, kiedy sytuacja z Grecją trochę się uspokoiła, moje spółki pokazały swoją siłę i zareagowały bardzo silnymi wzrostami.

Postanowiłem, że w tym miesiącu skład portfela SCT pozostanie bez zmian. Dwie spółki budzą moje obawy i początkowo planowałem wymienić jedną z nich (Paged). Kiedy jednak spojrzałem na rynek z dystansu uznałem, że nie wygląda on jeszcze tak źle, żeby uzasadniać sprzedaż akcji. 

W przypadku Pagedu i Alumetalu oba podmioty znajdują się w miejscu, w którym jestem bliski podjęciu decyzji o ich sprzedaży. Stąd też ewentualne stop lossy będą się znajdowały blisko obecnych poziomów. Pozostałe spółki znajdują się relatywnie wysoko, a więc jestem spokojny o ich los, dopuszczając nawet wystąpienie zasłużonej korekty.

Pewnym wyjątkiem są Kęty, które po dywidendzie wyglądają, jakby przebiły już swoje wsparcie. Jednak wykres skorygowany od odciętą dywidendę pokazuje się z lepszej strony i nie widzę tam szczególnego ryzyka.

Jak już jesteśmy w temacie dywidend, w minionym miesiącu dwie spółki odcięły prawo do dywidendy. Są to Kęty oraz Sanok. Obie te dywidendy zostały uwzględnione w wartości portfela, gdyż ułatwia to jego prowadzenie, mimo lekkiego zafałszowania rzeczywistości.

Pojawiło się również pytanie o podatek od dywidendy. Faktycznie dywidenda doliczana jest do portfela w pełnej wysokości, gdyż przyjmuję to konto jako wariant IKE lub IKZE. Warto jest korzystać z tych form inwestowania na emeryturę, gdyż daje nam to wielką przewagę. 

Poniżej aktualna tabela przedstawiająca jego skład:

Mam nadzieję, że kolejne miesiące w portfelu utrzymają dotychczasową tendencję i przewaga nad indeksem WIG będzie się systematycznie powiększała. Pomiędzy zestawieniami wartość portfela aktualizuję na podstronie, do której dotrzecie klikając ten link.