Zapisz się na newsletter i odbierz bezpłatne szkolenie!

czwartek, 21 września 2017

Siła relatywna indeksów giełdowych, czyli jak zarobić 500%

Zastanawiając się nad ostatnią słabością indeksów małych i średnich spółek postanowiłem sprawdzić, czy w dotychczasowych relacjach pomiędzy segmentami rynku zachodziły podobne zależności i czy można na nich w jakikolwiek sposób zarobić. Okazuje się, że można.

W jednym z ostatnich tekstów na blogu pisałem, że sektor małych i średnich spółek, obrazowany indeksami mWig40 i sWig80 zachowuje się w ostatnich miesiącach słabiej niż spółki duże. Wśród komentarzy pojawiły się różne uzasadnienia dla takiego stanu rzeczy. Jedni tłumaczyli to aktywnością inwestorów zagranicznych, którym łatwiej jest alokować kapitał w duże i płynne spółki, inni z kolei twierdzili, że wynika to z rosnących kosztów pracy, które stanowią większy problem dla małych podmiotów. W każdym razie ewidentnym jest, że od kilku miesięcy to blue chipy wiodą prym.

W celu sprawdzenia, jak relacja ta kształtowała się w przeszłości, skorzystałem z narzędzia, do którego powróciłem po kilku latach - AmiBrokera. Wykonałem bardzo prostą rzecz, a mianowicie sprawdziłem siłę relatywną indeksów mWig40 i sWig80 w stosunku do indeksu Wig20. W tym celu podzieliłem kursy przez siebie i tak otrzymałem dwa wykresy.

Na początku jednak zaczniemy od wykresu indeksu WIG od 1998 roku, który będzie stanowił nasz punkt odniesienia dla analizy panujących na giełdzie tendencji:



Trzeba tu zaznaczyć, że indeks WIG ma charakter dochodowy, a więc uwzględnia wypłacane przez spółki dywidendy. Dla nas istotniejsze jest, że trzy pozostałe indeksy, Wig20, mWig40 i sWig80 są indeksami cenowymi, więc możemy je wzajemnie porównywać. Co prawda można polemizować czy stopa dywidendy z indeksu małych spółek jest zbliżona do dywidendy ze spółek dużych (nie jest), ale wydaje mi się, że nie będzie to miało wpływu na wynik mojej dzisiejszej analizy i płynące z niej wnioski.

poniedziałek, 18 września 2017

TMS Index Cup - wyciśnij indeksy i wygraj 25 000 złotych

Już w następny poniedziałek, 25 września, startuje organizowany przez TMS Brokers konkurs inwestycyjny Index Cup. W trwającej trzy tygodnie rywalizacji uczestnicy obracają wyłącznie kontraktami CFD na indeksy z całego świata, a zwycięzca otrzyma nagrodę w postaci 25 000 złotych.

Konkursy inwestycyjne wrosły już na stałe w krajobraz naszego rynku kapitałowego. Z jednej strony są okazją do poćwiczenia agresywnych strategii inwestycyjnych, z drugiej oferują szansę na wygranie atrakcyjnych nagród. Chcąc jednak zyskać szanse na znalezienie się w czołówce trzeba liczyć się z bardzo silną konkurencją i stosować dobrze przemyślaną metodę.

Konkurs TMS Index Cup rozpoczyna się 25 września i potrwa trzy tygodnie, do 13 października. Handel odbywał się będzie na wirtualnych rachunkach zasilonych kwotą 50 000 zł. Osoba, która zajmie pierwsze miejsce w konkursie otrzyma nagrodę w postaci 25 tys. złotych, a realne rachunki kolejnych 10 osób uznane zostaną kwotą po 1000 zł. Jednak tym, co budzi największe emocje są instrumenty, którymi będzie się handlować.

W konkursie, jak sugeruje sama nazwa, organizatorzy skupili się na 19 giełdowych indeksach z całego świata. Przedmiotem obrotu będą kontrakty CFD na te indeksy, co posiada wiele atutów. Po pierwsze, jest to stały spread obowiązujący przy otwieraniu i zamykaniu pozycji. Po drugie, brak punktów swapowych. W efekcie utrzymywanie instrumentów w portfelu przez dłuższy czas nic nas nie kosztuje. Po trzecie, możliwość zajmowania krótkich pozycji, czyli zarabiania zarówno na wzrostach, jak i na spadkach. I po czwarte, dźwignia finansowa, która dla większości kontraktów CFD wynosi 50, a dla DAX nawet 100. 



Koncentracja wyłącznie na indeksach giełdowych może stanowić dla inwestorów nie lada wyzwanie. Jesteśmy przyzwyczajeni do obserwowania czy to pojedynczych spółek, czy też par walutowych lub surowców. W tym momencie nasze możliwości inwestycyjne ograniczają się wyłącznie do indeksów, co dla niektórych jest ograniczeniem, ale z mojej perspektywy jest zaletą.

Trudno jest obserwować kilkadziesiąt walorów jednocześnie, prowadząc na nich stosunkowo aktywny handel. Ja sam wolę skupić się na kilku wykresach i tam skoncentrować swoją działalność inwestycyjną. I w konkursie takie podejście będzie moim zdaniem najlepszą strategią.

czwartek, 7 września 2017

Dlaczego misie nie chcą rosnąć?

Analizując warszawskie indeksy zauważamy ewidentnie, że małe i średnie spółki zostają silnie w tyle w porównaniu do blue chipów. Z czego wynika ta prawidłowość? Jak wpływa ona na nasze portfele?

Patrząc tylko i wyłącznie na indeks WIG dochodzimy do wniosku, że na warszawskiej giełdzie panuje niezagrożona niczym hossa. Rynek rośnie, spółki rosną, więc w sumie nasze portfele również powinny całkiem nieźle zyskiwać na wartości. Tymczasem okazuje się, że nie wszystkie spółki zachowują się dokładnie tak, jak można by było tego oczekiwać.



Patrząc na powyższy wykres indeksu WIG widzimy ewidentnie, że szeroki rynek sprzyja posiadaniu długich pozycji. Trend wzrostowy jest wyraźny i co więcej tylko od stycznia indeks wzrósł o ok. 25%.

Kiedy jednak próbujemy rozbić ten wynik na nieco więcej szczegółów, okazuje się że wzrosty te są domeną głównie spółek dużych, podczas gdy średnie i małe, reprezentowane odpowiednio przez mWig40 i sWig80 nie zachowują się już tak dobrze. Popatrzmy.

poniedziałek, 4 września 2017

Humanista i Longterm.pl łączą siły - WEBINAR i dużo więcej!

Miło mi jest ogłosić, że z początkiem września rozpoczął się nowy etap nie tylko w dziejach mojego blogowania, ale również w dziejach mojego inwestowania. Po siedmiu latach indywidualnego funkcjonowania w polskiej blogosferze, łączę siły z ekipą Longterm.pl. Będzie się działo!

Myślę, że dla wielu z Was może to być niemała niespodzianka. Od zawsze jestem kojarzony stricte z analizą techniczną, a tymczasem dołączam do ekipy Longterm, czyli Alberta Rokickiego i Adriana Przybylskiego - chłopaków którzy patrzą głównie na fundamenty. I właśnie z tego połączenia dwóch podejść inwestycyjnych powstanie nowa jakość dla czytelników obu naszych serwisów.

Można powiedzieć, że od pewnego czasu nasze inwestorskie drogi przecinały się coraz częściej. Z jednej strony kilkukrotnie gościłem u Alberta podczas webinarów omawiających kwartalne raporty TOP 15 Poland oraz prowadziłem wykład w ramach Książęcia Street 2017 - konferencji organizowanej przez chłopaków na GPW. Z drugiej strony od kilkunastu miesięcy coraz częściej spoglądam w kierunku analizy fundamentalnej, jako podejścia dość dobrze korespondującego z moją strategią podążania za trendem.



W pewnym momencie otrzymałem propozycję dołączenia do ekipy Longterm i zdecydowałem się propozycję tę przyjąć. Chłopaki będą, jak dotychczas, koncentrowali się na analizie fundamentalnej spółek z polskiego rynku. Ja z kolei będę odpowiadał za techniczne ramię tworzonych analiz, dorzucając swoje trzy grosze odnośnie kształtu wykresów, wsparć i oporów, jak również potencjalnych punktów otwierania i zamykania pozycji. Dzięki temu inwestorzy na naszym rynku otrzymają o wiele pełniejsze analizy, redagowane zarówno przez specjalistów od fundamentów, jak i specjalistę od techniki.

Co zmieni się na blogu?


Po pierwsze i najważniejsze, blog będzie istniał nadal, a sama częstotliwość publikowanych artykułów nie zmaleje. Nadal będziecie mogli u mnie znaleźć wiele tekstów z dziedziny inwestycyjnej, dotyczących zarówno samych strategii, jak i pojedynczych zagrań czy nowych instrumentów giełdowych. Będę starał się, aby teksty te były rozbudowane o elementy analizy fundamentalnej, na tyle, na ile będzie to możliwe.

Po drugie, rozpoczniemy realizację licznych wspólnych przedsięwzięć. Jak co kwartał, będę prowadził webinar w ramach którego skomentuję raport TOP 15 Poland, publikowany przez chłopaków zawsze po analizie wyników spółek za dany kwartał. Webinar ten jest kwintesencją łączenia analizy technicznej z fundamentalną, dzięki czemu uczestnicy posiadają o wiele szerszy obraz sytuacji na danych spółkach.

Kolejnym elementem jest mój aktywny udział na forum VIP Longterm.pl, gdzie nie tylko będę prowadził na bieżąco wątek dotyczący analizy technicznej, ale również wątek Portfela SCT. Uczestnicy forum będą mogli zadawać mi tam na bieżąco pytania dotyczące nie tylko spółek z portfela, ale również innych podmiotów notowanych na GPW.

Premierowy webinar już w środę, 6 września!


Współpracę rozpoczynamy z przytupem, bo w postaci wspólnego webinaru, który odbędzie się w najbliższą środę o godzinie 20.00. Webinar nosi wiele mówiący tytuł Jakie spółki na koniec roku - technik vs. fundamentalista i w jego trakcie nie tylko poszukamy najlepszych spółek na ostatnie cztery miesiące 2017 roku, ale również zastanowimy się, dokąd w tym czasie może zawędrować rynek. 

Dla Was, jako moich czytelników, z pewnością będzie to świetna okazja, żeby skonfrontować moje techniczne podejście z analizami Alberta i Adriana, zbudowanymi w oparciu o kryteria fundamentalne.

Nagranie z webinaru można już obejrzeć w serwisie YouTube. Trwa ok. 2,5 godziny i uczestniczyło w nim ponad 500 osób!

Zaproponuj swój temat!


Myślę, że wielu z Was posiada podejście inwestycyjne z pogranicza analizy technicznej i analizy fundamentalnej. W końcu nie bez powodu mówi się, że to właśnie ich połączenie może przynieść najlepsze inwestycyjne rezultaty.

Jeżeli są tematy, które chcielibyście poznać bliżej, napiszcie w komentarzach. Z pewnością trafi się okazja, aby opracować je z punktu widzenia obu tych analiz. 

LinkWithin

Related Posts with Thumbnails