Jak zarobić na osłabieniu złotego?

Obecna sytuacja na rynku walutowym wydaje się uzasadniać tezę o relatywnej słabości złotego. Ten stan rynku, podobnie jak każdy inny, można potraktować jako okazję inwestycyjną. Jak i w co zainwestować pod koniec 2016 roku, żeby dokonać dobrej inwestycji?

Rynek walutowy daje wiele możliwości, z których najczęściej wspominaną jest dźwignia finansowa oferowana przez brokerów forex. Jednak nie jest to jedyna forma zarabiania na zmianach kursów walut i właśnie na tym drugim podejściu skupię się w dzisiejszym wpisie. Posiada ono szereg przewag nad krótkoterminową spekulacją.

Po pierwsze, analizujemy rynki z zupełnie innej perspektywy. Nie interesuje nas to, co wydarzy się za kilka minut lub godzinę, ale to, jak będzie wyglądała sytuacja za kilka miesięcy lub nawet ponad rok. Daje nam to odpowiedni dystans i możliwość lepszego zaplanowania transakcji.

Po drugie, nie musimy wykorzystywać w tym celu dźwigni finansowej. Patrząc długoterminowo, sowite zyski jesteśmy w stanie wypracować posługując się tylko i wyłącznie własnym kapitałem. Nie ponosimy więc kosztów finansowania, jak również nie ma ryzyka, że damy się ponieść emocjom i popadniemy w spekulację.

Spółki Ciekawe Technicznie - grudzień 2016 - portfel +1,26%

Listopad oznaczał dla indeksów kolejny już miesiąc ruchu bocznego. Marazm jest tak odczuwalny, że potencjalne wybicie się z niego może cechować się impetem, od którego niektórym pospadają kapcie. Czy grudzień przyniesie przełamanie tego układu?

Można powiedzieć, że w listopadzie moja aktywność inwestycyjna, zarówno w zakresie blogowania, jak i dokonywania transakcji, spadła niemal do zera. Portfele akcyjne jadą na "autopilocie", podczas gdy w portfelu opcyjnym z miesiąca na miesiąc dokładam kolejne procenty zysków, starając się odpowiednio zrównoważyć brane na siebie ryzyko.

W przyszłym tygodniu opublikuję tekst, w którym opiszę, jak to mniej więcej wyglądało. Dla niektórych inwestorów może być to podejście zabójcze, podczas gdy dla innych jest to zwyczajne obcięcie zaangażowania bez większego uszczerbku dla uzyskiwanych rezultatów.

W listopadzie indeks WIG spadł o 1,10%, co jest wartością bliską zeru. Jednocześnie nie nastąpiła żadna silniejsza zmiana panującej tendencji. Co prawda średnie spółki zachowywały się silniej, mniejsze słabiej, ale w rezultacie i tak wynik okazał się neutralny.

Etyczna strona inwestowania - czy wiesz co kupujesz?

Kupując akcje danej spółki, czerpiemy korzyści ze sposobu, w jaki ona zarabia. A przecież wiemy, że niektóre podmioty działają nie do końca etycznie trując środowisko, wykorzystując pracę nieletnich czy też bezwzględnie wyniszczając konkurencję. Czy myślimy o takich rzeczach podczas dokonywania transakcji?

Pytanie o to zagadnienie zadał mi niedawno czytelnik w jednym komentarzu. I w sumie jest to pytanie bardzo zasadne, przynajmniej z punktu widzenia wielu osób.

Niedawno byłem uczestnikiem podobnej dyskusji w gronie znajomych. Jedna z koleżanek oświadczyła, że nie kupuje ubrań w znanej sieci X, ponieważ są one szyte bodajże w Bangladeszu, przy wykorzystaniu niemal niewolniczej pracy dzieci. Powiedziała natomiast, że dokonuje zakupów w sieci Y, której produkty szyte są w Turcji.

Podobnych przykładów z pewnością znajdziemy wokół siebie więcej. Wiele ze spółek giełdowych, zwłaszcza jeśli wyjdziemy poza warszawski parkiet, stosuje praktyki, które możemy uznać za moralnie wątpliwe, czy wręcz naganne. Wiedząc o nich możemy odpowiednio zmodyfikować nasze działania, aby kupić akcje innego podmiotu.

Wyłania mi się jednak kilka problemów.

Czy wiesz, co kupujesz?

Każdy z nas stara się być świadomym konsumentem, ale jedni skupiają się na tym bardziej, inni mniej. O ile więc skład produktu na etykiecie jesteśmy w stanie łatwo sprawdzić, gorzej wygląda sytuacja z działalnością spółek.

Pewne rzeczy jesteśmy w stanie ustalić, np. wiedząc, gdzie produkowane są ubrania, lecz inne są przed szerszą publicznością głęboko ukryte. Dokładne przeanalizowanie działalności całej spółki lub grupy kapitałowej wymaga wiele pracy i odpowiedniej ilości czasu. Nie zawsze inwestor jest w stanie przeprowadzić na tyle dogłębną analizę, aby znaleźć odpowiedzi na swoje pytania.