Spółki ciekawe technicznie - marzec 2013

Spółki ciekawe technicznie 3x lepsze od WIG

Kilkukrotnie zastanawiałem się nad sprawdzeniem wyników mojego zestawienia Spółek Ciekawych Technicznie (SCT). Zazwyczaj odpuszczałem z powodu różnorakich ograniczeń związanych ze szczegółami strategii, które trzeba by było uwzględnić. A to stop lossy, a to znów jakieś trailing stopy. Zasymulowanie wyników takiego portfela stanowiło by nie lada problem.

Ostatnio postanowiłem jednak iść na skróty i nie patrzeć wcale na strategie. Zwyczajnie zebrałem spółki z trzech pierwszych notowań SCT (lipiec-wrzesień 2012), każdej przyznałem równą wagę i sprawdziłem wyniki w ten sposób zbudowanego portfela, od daty zestawienia na dzień dzisiejszy. Muszę przyznać, że rezultaty przeszły moje oczekiwania:

Jak widzicie, każdy z portfeli zachował się około trzykrotnie lepiej niż szeroki rynek w tym samym czasie. Co więcej, tylko jedna spółka w tym całym zestawieniu przyniosła stratę, a ponad 77% wyników było lepsze niż rynek (zielone komórki). Co ważne, wyniki powyżej 50% nie należały do rzadkości. 

Myślę, że to zestawienie dość dobrze pokazuje, że odpowiedni zestaw kryteriów technicznych pozwala na wyselekcjonowanie takich spółek, które mają dobre rokowania na przyszłość. Przypominam, że te kilka spółek z każdego zestawienia to jedyne, które przeszły selekcję, a pod uwagę brane były wszystkie podmioty z notowań ciągłych, czyli kilkaset spółek.

Przyczyny takiego stanu rzeczy i czynniki składające się na tak dobre wyniki zbudowanego w ten sposób portfela pokażę w niedalekiej przyszłości :)

Nowa pozycja w portfelu IKE

TPSA okazała się niewdzięczna. Nie martwi mnie sam spadek ceny, bo to akurat miałem zabezpieczone certyfikatem, ale takiego obcięcia dywidendy już im nie wybaczę. W związku z tym pojawiło się trochę przestrzeni w portfelu IKE i zacząłem się rozglądać za ciekawymi propozycjami do zainwestowania.

Jak to już zapowiadałem na facebooku, zrobiłem sobie listę spółek kierując się kryteriami przyjętymi dla naszego zestawienia Spółek Ciekawych Technicznie. W rezultacie pojawiło się kilka interesujących propozycji, w których ostatecznie wybrałem Mennicę. 

Długoterminowo znajduje się w trendzie wzrostowym, co wydaje się być całkiem niezłą przesłanką. Notowana jest od około 15 lat i w tym czasie rosła średnio ok. 16% rocznie, co jest rzadkim wynikiem na przestrzeni naszego rynku. Ponadto, spółka płaci niewielką dywidendę, która zazwyczaj waha się w okolicach 3%.

Bezpośrednią przesłanką do zajęcia pozycji była korekta, w której spółka się znajduje. Fakt, że jej prawe ramię znalazło się na wsparciu, a całość przybiera postać trójkąta zniżkującego sprawia, że formacja podoba mi się jeszcze bardziej.

Oczywiście przejawia się tu moja alergiczna niechęć to stawiania szerokiego stop lossa. Dzięki temu układowi ryzykuję niecały 1% mojego portfela IKE. W końcu o to właśnie chodzi, żeby minimalizować straty, zwłaszcza jeśli oszczędności mają służyć zabezpieczeniu finansowej przyszłości.

Co myślicie?